Работаем с ценными бумагами: что нужно знать юристу?
Профессиональная деятельность по ценным бумагам представляет собой проведение операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц в соответствии с законодательством Республики Беларусь, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда) (п. 5 ст. 1 Закона № 1512-XII).
Документ:
Закон Республики Беларусь от 12.03.1992 № 1512-XII «О ценных бумагах и фондовых биржах» (далее – Закон № 1512-XII).
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг (далее – профессиональные участники) могут быть только юридические лица любой формы собственности, осуществляющие виды деятельности, перечисленные в ст. 14 Закона № 1512-XII, и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам (ст. 16 Закона № 1512-XII). Профессиональная деятельность по ценным бумагам без лицензии не допускается.
Кроме того, центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает квалификационные и финансовые требования к профессиональным участникам, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам (ст. 17 Закона № 1512-XII). Данные требования содержатся в постановлении Минфина № 139.
Документ:
Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 11.11.2009 № 139 «Об установлении финансовых требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационных требований к их руководителям и сотрудникам» (далее – постановление Минфина № 139).
Необходимо обратить внимание на соблюдение требований финансовой достаточности в части минимального размера собственного капитала (чистых активов), которые определяются ежемесячно исходя из размера базовой величины, установленного в соответствии с законодательством.
При осуществлении лицензиатом нескольких видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, минимальный размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной в части второй подп. 1.1 п. 1 постановления Минфина № 139 для одного из видов работ и услуг, указанных в специальном разрешении (лицензии).
Расчет чистых активов производится в соответствии с постановлением Минфина № 35. Данное требование предусмотрено также п. 399 Указа № 450.
Документ:
Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 11.06.2012 № 35 «Об утверждении Инструкции о порядке расчета стоимости чистых активов» (далее – постановление Минфина № 35).
Документ:
Указ Президента Республики Беларусь от 01.09.2010 № 450 «О лицензировании отдельных видов деятельности» (далее – Указ № 450).
Ситуация 1
Организация – профессиональный участник рынка ценных бумаг в рамках полученной лицензии осуществляет дилерскую деятельность. Минимальный размер собственного капитала в марте 2014 г. составил 460 млн. руб., что больше минимального размера, установленного законодательством. В апреле 2014 г. получено разрешение на право осуществления депозитарной деятельности. Начиная с апреля 2014 г. на 1-е число каждого месяца минимальный размер собственного капитала (чистых активов) должен составлять не менее 4 500 млн. руб. (150 000 руб. ´ 30 тыс. базовых величин).
Помимо этого, постановлением Минфина № 139 установлена необходимость обеспечения выполнения обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки. Заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов), а состояние платежеспособности должно соответствовать следующим значениям:
коэффициент текущей ликвидности – не менее 1,5;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – не менее 0,2;
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами – не более 0,85.
Кроме того, законодательством установлены следующие квалификационные требования к руководителям и сотрудникам профессиональных участников и фондовых бирж:
1) руководитель профессионального участника (кроме руководителя банка), руководитель фондовой биржи и его заместитель, контролирующие деятельность по организации торговли ценными бумагами, руководители структурных подразделений банка, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттестат 1-й категории;
2) руководитель обособленного подразделения (филиала) профессионального участника, фондовой биржи (для филиала банка – руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность филиала банка на рынке ценных бумаг), осуществляющий один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должен иметь квалификационный аттестат 2-й либо 1-й категории. Виды работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в квалификационном аттестате 2-й категории должны соответствовать указанным в копии специального разрешения (лицензии), находящейся в данном обособленном подразделении (филиале);
3) специалисты профессионального участника, фондовой биржи, их обособленных подразделений (филиалов), которые непосредственно выполняют работы и услуги, составляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, с правом подписи на документах, должны иметь квалификационный аттестат второй категории, дающий право на выполнение этих работ и услуг, либо квалификационный аттестат первой категории.
Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг регулирует Инструкция о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг.
Документ:
Инструкция о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг Республики Беларусь, утвержденная постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 16.12.2005 № 09/П (далее – Инструкция о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг).
Важно!
Аннулирование и приостановление лицензии производятся в случаях:
– предоставления искаженных сведений в заявке на получение лицензии или в отчетности;
– нарушения установленных Законом № 1512-XII, центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, требований и правил осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;
– когда организация-участник рынка ценных бумаг перестает удовлетворять требованиям финансовой достаточности (ст. 20 Закона № 1512-XII);
– в случае, если профессиональный участник рынка ценных бумаг или его сотрудники имеют непогашенную или неснятую судимость за подделку документов или за хозяйственные преступления, а также действует срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью (ст. 20 Закона № 1512-XII).
Следует помнить о том, что в соответствии с нормами Инструкции № 112 профессиональный участник обязан вести раздельный учет собственных и принадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг, находящихся в его распоряжении. Учет денежных средств и ценных бумаг клиента ведется отдельно по клиентам и заключенным с ними договорам в порядке, установленном законодательством.
Подлежат обособленному учету:
· сделки, совершенные профессиональным участником от своего имени и за свой счет;
· договоры поручения, комиссии, доверительного управления;
· сделки, совершенные во исполнение договоров поручения, комиссии, доверительного управления;
· сделки, совершенные на внебиржевом рынке, зарегистрированные профессиональным участником, по которым профессиональный участник не выступает стороной по сделке.
Порядок организации раздельного учета целесообразно закрепить в учетной политике организации.
Документ:
Инструкция о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12.09.2006 № 112 (далее – Инструкция № 112).
Особое внимание необходимо обратить на п. 5 Инструкции № 112, где перечислены существенные условия, которые должен содержать договор при заключении сделок с ценными бумагами. К таким существенным условиям относятся:
· вид договора;
· полное наименование и место нахождения (для юридических лиц), фамилия, собственное имя, отчество (если таковое имеется), место жительства (место пребывания), указанное в документе, удостоверяющем личность (для физических лиц и индивидуальных предпринимателей) сторон, их учетный номер плательщика (при его наличии);
· предмет договора, включая полное наименование юридического лица, осуществившего выпуск (выдачу) ценных бумаг, а также наименование ценной бумаги с указанием ее вида, категории, типа;
· сведения об отсутствии (наличии) ограничений и запретов на совершение сделки, об отсутствии (наличии) обременения ценных бумаг залогом, а также о соблюдении продавцом требований законодательства и (или) устава закрытого акционерного общества при отчуждении акций закрытого акционерного общества;
· номинальная стоимость ценной бумаги;
· количество ценных бумаг;
· цена (договорная) одной ценной бумаги (за исключением договора дарения, мены);
· сумма договора;
· порядок расчетов (за исключением договора дарения, мены, если из договора мены не вытекает иное);
· иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Важно!
Несоблюдение указанных в п. 5 Инструкции № 112 условий является основанием для отказа в регистрации сделки, сделка расценивается как оформленная либо совершенная с нарушением законодательства.
Обращение ценных бумаг в Республике Беларусь – довольно специфическая сфера деятельности, в связи с чем нелишним будет рассмотреть некоторые аспекты налогообложения.
Ситуация 2
Организация – профессиональный участник принимает к вычету суммы НДС по услугам фондовой биржи, депозитария.
Верно ли она поступает?
Неверно.
При определении валовой прибыли от операций с ценными бумагами затраты плательщика, при реализации ценных бумаг, а также при их погашении определяются исходя из расходов на приобретение и реализацию или погашение ценных бумаг, оплату услуг фондовой биржи, депозитария, иных профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных прямых расходов, непосредственно относящихся к операциям с ценными бумагами, включая приходящиеся на них суммы налога на добавленную стоимость (подп. 1.2 п. 1 ст. 138 НК).
Документ:
Налоговый кодекс Республики Беларусь (далее – НК).
Ситуация 3
Профессиональный участник выступает посредником по продаже акций, принадлежащих физическому лицу. Всего продано 1 000 акций, стоимость одной составила 200 000 бел. руб., стоимость услуг биржи – 48 000 бел. руб., комиссионное вознаграждение профессионального участника согласно договору составило 1 % и равнялось 2 000 000 бел. руб. Организация, выступая налоговым агентом, удержала подоходный налог с доходов физического лица, применив налоговый вычет в размере 10 % к сумме дохода, помимо этого налоговая база была уменьшена на сумму биржевого сбора и комиссионного вознаграждения.
Верно ли поступила организация?
Неверно.
Расходы, подтвержденные документально, не могут учитываться одновременно с применением вычета в размере 10 % доходов, полученных по операциям с ценными бумагами (часть четвертая п. 5 ст. 160 НК).
Таким образом, организация могла либо предоставить налоговый вычет в размере 10 % (20 000 000 руб.), либо уменьшить налоговую базу на сумму документально подтвержденных расходов (2 000 000 + 48 000).
Ситуация 4
Организация – профессиональный участник рынка ценных бумаг приобрела 100 облигаций, эмитированных банком Республики Беларусь с купонным доходом, выплачиваемым ежеквартально. Облигации приобретены не для торговли и учитываются по цене приобретения, переоценка не производится. Номинальная стоимость облигации составляет 100 000 руб., цена приобретения – 115 000 руб., в т.ч. накопленный уплаченный процентный доход – 15 000 руб. В связи с нехваткой оборотных средств руководство приняло решение о продаже 100 имеющихся облигаций до наступления срока их погашения. Текущая стоимость на момент продажи – 140 000 руб. Цена реализации составила 140 000 руб., в т.ч. накопленный купонный доход – 40 000 руб.
В каком размере организация может прольготировать налогооблагаемую прибыль?
Доходы плательщика при реализации ценных бумаг, а также при их погашении учитываются (принимаются) исходя из цены реализации ценных бумаг и полученной плательщиком суммы накопленного процентного (купонного) дохода. При этом в доходы плательщика не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Под накопленным процентным (купонным) доходом для целей НК понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска такой ценной бумаги или даты выплаты предшествующего процентного (купонного) дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги) (подп. 1.1 п. 1 ст. 138 НК).
С учетом вышеизложенного организация имеет право применить льготу в части разницы между полученным и уплаченным купонным доходом. В рассматриваемом примере сумма льготируемой прибыли составит 2 500 000 руб.
Справочно:
в настоящее время проходит согласование законопроект «О ценных бумагах», текст которого доступен на сайте www.pravo.by.
Юлия Грабовская,
аудитор
